Forward finance
Christopher G
Un contrat à terme est une entente ou contrat à terme, il est considéré comme un dérivé (finance).
Il s’agit d’un accord pour acheter ou vendre un actif à un prix déterminé et à une date ultérieure spécifiée dans le contrat. En fait, la définition de l’avant est identique à celui des contrats à terme avec la différence qu’ils sont négociés de gré à gré entre les banques et institutions financières alors que les contrats à terme sont négociés sur un marché organisé, situé dans un endroit spécifique.
Plus contrats à terme sont des contrats standardisés en termes de montants et les dates, les contrats à terme ne sont pas des contrats à terme normalisés. Souvent, pendant le dénouement, les deux contreparties procéder pour régler la différence entre le prix négocié à l’avance et le prix du marché (règlement en espèces soi-disant). Très peu de contrats sont soumis à une livraison.
La «coutume» offert en avant un risque de liquidity.It est en effet très difficile à dénouer sa position avant l’échéance en raison du manque de considération. Sinon, le risque de défaut est beaucoup plus présent et pour les générations futures.En effet, c’est seulement à l’échéance que l’on voit l’échec de la contrepartie ou non contraire aux marchés à terme qui voient l’échec de jour en jour en raison de l’existence d’une clairière.
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Christopher G
Un contrat à terme est une entente ou contrat à terme, il est considéré comme un dérivé (finance).
Il s’agit d’un accord pour acheter ou vendre un actif à un prix déterminé et à une date ultérieure spécifiée dans le contrat. En fait, la définition de l’avant est identique à celui des contrats à terme avec la différence qu’ils sont négociés de gré à gré entre les banques et institutions financières alors que les contrats à terme sont négociés sur un marché organisé, situé dans un endroit spécifique.
Plus contrats à terme sont des contrats standardisés en termes de montants et les dates, les contrats à terme ne sont pas des contrats à terme normalisés. Souvent, pendant le dénouement, les deux contreparties procéder pour régler la différence entre le prix négocié à l’avance et le prix du marché (règlement en espèces soi-disant). Très peu de contrats sont soumis à une livraison.
La «coutume» offert en avant un risque de liquidité. Il est en effet très difficile à dénouer sa position avant l’échéance en raison du manque de considération.Sinon, le risque de défaut est beaucoup plus présent et pour les générations futures. En effet, c’est seulement à l’échéance que l’on voit l’échec de la contrepartie ou non contraire aux marchés à terme qui voient l’échec de jour en jour en raison de l’existence d’une clairière.
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FINANCE VOLTA – février RAPPORT MENSUEL
* {Font-family: Arial, Verdana, Helvetica, font-size: 13px;} td {padding: 3px;}} VOLTA FINANCE – février RAPPORT MENSUEL NE PAS DIFFUSER, PUBLIER OU DISTRIBUER, EN TOTALITÉ OU EN PARTIE, en ou vers LES ÉTATS-UNIS ***** Guernesey, 11 Mars 2011 – Volta Finance Limited (la «Société» ou «Volta Finance’ ou ‘Volta’) a publié mensuellement report des IST. Le rapport complet est joint au présent communiqué et nous site Internet est available Volta Finance Limited financier (www.voltafinance.com). Brut Valeur Liquidative A 28.02.11 A 31.01.11 Valeur brute des actifs (GAV /?) 148 897 123 140 603 324 GAV par action (?) 4.84 4.57 À la fin de Février 2011, la valeur de l’actif brut (le «GAV») des Finances Volta Limited (la ‘Société’, ‘Finances Volta’ ou ‘Volta’) a été? 148.9m d’or? 4,84 par action, un an Augmentation? 0,27 $ par action à partir de? 4,57 par action à la fin de Janvier 2011.La marque de Février-to-market * variations de classes d’actifs Volta Finances ont été: 1,2% pour l’ABS Investissements, 4,7% pour les CDO d’Investissements Mezzanine, pour les résidus de 9,6% et 9,3% pour les investissements CDO Corporate Investments crédit. L’augmentation de la GAV réfléchie au cours de Février Augmentation des prix de la plupart des actifs de Volta en ligne avec l’amélioration continue de la tenue du marché Voir par participantsOn Ces actifs et Avec la stabilisation liste globale des spreads de crédit en Février. Les actifs de la Volta ont généré l’équivalent de? 1,9 million de flux de trésorerie en Février 2011 (non-euro montants convertis en euros sur la base de fin de mois rats et les paiements de devises de la dette Hors actifs principal) qui porte le total de trésorerie générés ‘au cours des six derniers mois à? 10.2m. Ce montant peut être comparée à la quantité d’? 10,4 millions pour la période précédente de six mois mais qui s’est terminé en août 2010 (la période la plus récente comparables compte tenu Quelle est la saisonnalité des paiements). En Février, la Société n’a «pas acheter ni vendre «tout élément d’actif. A la fin de Février, Volta tenue? 3,4 millions en espèces, y compris 0,5 m? affiché pour les appels de marge en ce qui concerne les positions de couverture de change TIC. MARCHÉ DE L’ENVIRONNEMENT En Janvier, les spreads de crédit sont demeurées inchangées Presque en Europe et aux États-UnisSauf Pour dessous de crédit investment grade qui ont durci modestement. Surtout, il Reflect l’amélioration de la situation économique actuelle dans la plupart de des pays du G7 pour faire contrepoids à l’augmentation des risques potentiels en provenance de Instabilité géopolitique actuelle dans les pays producteurs de pétrole de l’or près de propagation countries.The L’indice iTraxx 5a européenne (série 14) est stable à 98 points de base, le thé iTraxx crossover 5a indice européen (série 14) Diminution de 415 A la fin de Janvier à 386 points de base à la fin de Février. ‘Au cours de la même période, les spreads de crédit aux États-Unis ont illustré stabilisée par la main 5a indice CDX (série 15) sont allées de 84 à 82 points de base à la fin de Février 2011. Selon l’indice CSFB Leveraged Loan, Le prix moyen pour Etats-Unis prêts liquide premier lien accrue légèrement, passant de 95,64% à 95,86% .** Dans l’ensemble, en ligne avec ce qui est déjà arrivé en Janvier, Février a été un important Augmentation mois, le nombre d’opérations de financement structuré dans les marchés faisant écho de l’appétit pour le Certains investisseurs cette classe d’actifs. tranches CLO menaient le chemin du retour. VOLTA FINANCE PORTEFEUILLE En Février, aucun événement particulier sensiblement affecté la situation des exploitations de crédit d’entreprise.Toutefois, il convient de mentionner thats les positions de première perte en Jazz III et III ARIA restent très sensibles à tout événement de crédit pourrait Occur.At la fin de Février, le prix moyen de tout cela dans le seau d’actifs (les positions de première perte Plus trois autres positions de crédit d’entreprise (initialement notées AAA et A tranches)) Augmentation du prix de l’an en moyenne de 45,6% à 49,8%, reflétant la spreads de crédit modeste de serrage des entreprises